금리인상에 시중은행 예적금 쏠림...저축은행 '자금난' 가능성↑

잇따른 기준금리 인상으로 시중은행의 예적금 금리도 가파르게 상승하며 저축은행권의 긴장감이 높아지고 있다. 18일 금융권에 따르면 최근 4대 시중은행(KB‧신한‧하나‧우리)의 1년 만기 정기예금 금리는 모두 4%를 돌파해 저축은행의 정기예금 평균 금리(7일 기준 3.99%)를 넘어섰다. 평균치로 따져봐도 지난 8월 기준 시중은행의 예금 금리(1년)는 연 3.36%로 같은 달 저축은행 업계의 평균 예금 금리인 연 3.56%p와는 불과 0.2%p 차이로 좁혀져 사실상 두 업계의 금리 격차는 사라지고 있는 것으로 나타났다. 일반적으로 그간 저축은행들은 시중은행보다 고금리를 내세워 고객을 확보해 왔다. 하지만 시중은행이 경쟁적으로 금리를 올리는 탓에 ‘목돈’이 이들에게 흘러가 저축은행의 자금 조달 우려가 커지는 상황. 실제 한국은행의 경제통계시스템에 따르면 지난 7월 말 저축은행 업계의 예금 잔액은 117조1천964억원으로 6월 대비 0.6% 증가하는 데 그쳤지만, 같은 기간 1금융권의 예금(1년 이상 2년 미만) 잔액은 473조9천453억원으로 전달의 459조3천369억원 대비 3.18% 상승했다. 무엇보다 지난 12일 또 한 번 단행된 한국은행의 ‘빅 스텝’으로 시중은행 금리 5% 시대를 눈 앞에 두고 있단 전망도 나오는 상황에서, 자금 조달이 어려운 저축은행들의 악순환이 심화될 것이란 우려가 나온다. 저축은행은 예금금리와 대출금리 간 차이(예대금리차)로 수익을 얻는데, 취약차주(저신용자)가 몰린 업계 특성상 대출금리는 이미 법적 최고수준(20%)에 근접한 곳들이 많기 때문에 예금금리 상승 폭을 대출금리보다 크게 설정할 수밖에 없고, 이는 예대금리차 축소를 초래한다는 것이다. 이 때문에 기존에 업황이 좋지 않았던 저축은행들의 경우 예금금리가 대출금리를 넘어서는 ‘역마진’에 가장 먼저 노출될 수 있다는 전망도 나온다. 저축은행중앙회 관계자는 “단정적으로 말하긴 힘들지만 저축은행들은 대출 금리 상한선이 20%로 정해져 있기 때문에 기존에 리스크를 안고 있던 은행들부터 역마진이 발생할 우려가 있다”고 말했다. 이정희 중앙대 경제학과 교수는 “예대금리차에 수익을 의존하는 저축은행들은 제3금융권 만큼 대출금리를 급격하게 올리는 것도 어렵고, 예금 금리를 1금융권 만큼 상향 조정하면 예대마진차가 줄어들기 때문에 운신의 폭이 좁은 게 사실”이라며 “이 때문에 결국 저축은행들은 운영능력에 생사가 달려있는데, 리스크가 상존하는 은행들이 운영능력마저 떨어질 경우 자금 조달 운영이 더욱 어려워져 역마진에 따른 자금난 발생 가능성이 크다”고 진단했다. 김정규기자

한은, 3달 만에 ‘빅 스텝’…10년 만에 기준금리 3% 시대

한국은행이 고물가·고환율을 잡기 위해 지난 7월 이후 석 달 만에 다시 ‘빅 스텝’(기준금리 0.50%p 인상)을 밟았다. 한은 금융통화위원회(이하 금통위)는 12일 오전 9시부터 열린 통화정책방향 회의에서 현재 연 2.50%인 기준금리를 3.00%로 0.50%p 상향 조정했다. 3%대 기준금리는 지난 2012년 10월 이후 10년 만에 처음이고, 4·5·7·8월에 이어 다섯 차례 연속 인상도 한은 역사상 최초다. 앞서 지난 2020년 3월16일 금통위는 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 기준금리를 한 번에 0.50%p 낮추는 이른바 ‘빅컷’(1.25→0.75%)에 나섰고, 같은 해 5월28일 추가 인하(0.75→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 빠르게 내린 바 있다. 이후 한은은 아홉 번의 동결을 거쳤고, 지난해 8월26일 15개월 만에 0.25%p 올리며 일명 ‘통화정책 정상화’의 시작을 알렸다. 또 같은 해 11월, 올해 1·4·5·7·8월과 이날까지 약 1년2개월 사이 0.25%p씩 여섯 차례, 0.50%p 두 차례 높아져 총 2.50%p 상승한 것이다. 금통위가 “당분간 0.25%p씩 점진적으로 인상하겠다”는 사전예고 지침까지 깨고 이날 역대 두 번째 빅 스텝에 나선 것은 아직 물가 오름세가 뚜렷하게 꺾이지 않았다고 판단했기 때문이다. 실제로 9월 소비자물가지수(108.93)는 작년 같은 달보다 5.6% 올랐고, 상승률은 8월(5.7%)에 이어 두 달 연속 낮아졌지만 5%대 중반에서 크게 떨어지지 않고 있다. 이와 함께 한국과 미국 간 기준금리 격차 확대와 이에 따른 환율·물가의 추가 상승 위험도 ‘빅 스텝’의 주요 배경으로 꼽힌다. 빅 스텝 직전까지 한국(2.50%)과 미국(3.00∼3.25%)의 기준금리 격차는 최대 0.75%p였다. 만약 이날 금통위가 ‘베이비 스텝’(0.25%p 인상)만 단행했다면, 11월 초 연준(FED)이 예상대로 네 번째 ‘자이언트 스텝’(0.75%p 인상)에 나설 경우 두 나라의 금리 차이가 1.25%p까지 커질 수 있었다. 하지만 이날 금통위가 빅 스텝을 단행하며, 미국과의 격차는 일단 0.00∼0.25%p로 좁혀졌다. 김정규기자

15년만에 기준금리 두달 연속 인상…취약 차주 부담 증가

한국은행이 고물가를 잡고자 한 달 만에 다시 기준금리를 인상했다. 이번 인상으로 기준금리는 최근 9개월간 총 1.25%p 올랐고 이 때문에 취약 차주의 이자 부담이 커질 것이란 우려가 나온다. 한은 금융통화위원회(이하 금통위)는 26일 오전 개최된 통화정책방향 회의에서 1.50%인 기준금리를 1.75%로 0.25%p 올렸다. 금통위는 “대내외의 불확실성이 존재하나 국내경제가 회복세를 이어지고 물가가 오랜 시간 목표 수준을 웃돌 것으로 예상돼, 앞으로 물가에 보다 중점을 두고 통화정책을 운용할 필요가 있다”라고 밝혔다. 이는 물가 안정화를 위해 기준금리를 추가 인상하겠다는 뜻을 내비친 것으로 보인다. 기준금리는 지난해 11월과 올해 1월, 4월에 이어 이날까지 최근 약 9개월 사이 0.25%p씩 다섯 차례, 모두 1.25%p 높아졌다. 금통위가 두 달 연달아 기준금리를 인상한 것은 2007년 7월과 8월에 이어 14년 9개월 만에 처음이다. 이례적으로 금통위가 추가 인상을 연속으로 결정한 것은 인플레이션 압력이 내버려 두기 어려운 수준이기 때문이다. 4월 소비자물가지수는 국제 에너지 가격 급등, 공급망 차질 등으로 지난해보다 4.8%나 올랐다. 2008년 10월(4.8%) 이후 13년 6개월 만에 가장 크게 상승했다. 이런 가운데 기준금리 인상에 따라 대출금의 이자 부담이 확대될 것으로 전망된다. 대출금리가 기준금리 인상 폭만큼만 인상한다고 가정해도 이자 부담은 17조여원 증가할 것으로 예상된다. 연말까지 기준금리가 적어도 2회 이상 더 오를 가능성이 큰 상태여서 다중채무자나 20·30 세대, 자영업자 등 취약계층의 부담이 커질 것으로 우려된다. 기준금리가 인상되면 은행 등 금융사의 조달 비용이 증가하고, 금융사가 소비자에게 적용하는 금리는 상승하게 된다. 한은의 ‘가계신용(빚)’ 통계를 보면 올해 1분기 기준 가계대출은 모두 1천752조7천억원가량이다. 변동금리 대출이 77%이고 대출금리가 기준금리처럼 0.25%p 인상되면 이자 부담은 3조3천739억원 증가한다. 지난 9개월간 증가한 이자만 약 16조8천695억원으로 예상된다. 한은은 최근 보고서를 통해 “(금리인상을 포함한) 완화적 금융 여건이 정상화되는 과정에서 대내외 여건까지 나빠지면, 취약차주의 상환능력이 하락하고 대출을 많이 받은 청년층과 자영업자 취약 차주를 중심으로 신용 위험이 확대될 우려가 있다”라고 경고했다. 민현배기자

LG엔솔, 금융 역사를 새로 쓰다…114조원·440만명 흥행

LG에너지솔루션이 이틀간의 청약을 마치고 한국 금융의 새 역사를 썼다. 19일 금융투자업계에 따르면 이날 오후 4시 기준 KB증권, 신한금융투자, 대신증권 등 증권사 7곳에 모인 일반 투자자 대상 청약 증거금은 약 114조600억원으로 집계됐다. 이는 청약 증거금 1위인 SKIET(81조원)를 훨씬 넘어선 액수이며 국내 IPO 사상 최대 규모다. 청약 참여 건수는 442만4천여건으로 역시 신기록을 세웠다. 이는 중복 청약이 금지된 이후 가장 청약 건수가 많았던 카카오뱅크 건수(약 186만건)를 뛰어넘는 기록이며, 중복 청약자를 포함해 역대 최대 청약 건수를 보인 SKIET(약 474만건)와도 견줄만한 수준이다. 돈이 몰리면서 균등 방식으로 투자자 1명에게 돌아가는 공모주 몫은 1주 안팎으로 감소했다. 이로 인해 청약을 하고도 주식을 못 받는 투자자도 나오게 됐다. 균등 배정 물량이 가장 많은 증권사는 대신증권으로 1.75주다. 이어 하이투자증권(1.68주), 신영증권(1.58주), 신한금융투자(1.38주), KB증권(1.18주), 하나금융투자(1.12주), 미래에셋증권(0.27주) 순이다. 대다수 증권사의 투자자들은 추첨으로 1~2주를 받지만, 미래에셋에서 청약한 투자자 10명 중 7명은 1주도 받지 못하게 된다. LG에너지솔루션은 오는 27일 유가증권시장에 상장된다. 공모가는 30만원이다. 시초가는 상장일 오전 8시 30분에서 9시 사이 공모가의 90200% 사이에서 호가를 받아 매도 호가와 매수 호가가 합치하는 가격으로 정해진다. 시초가를 기준으로 가격 제한폭(장중 상하 30%)이 적용되고, 시초가가 공모가의 2배인 60만원으로 결정되고 상한가로 가는 이른바 따상에 성공하면 상장일 주가는 최고 78만원까지 치솟는다. 이럴 경우 상장일 1주당 48만원의 이익을 얻게 된다. 시가총액은 공모가 기준 70조2천억원이고 따상이 되면 시총은 182조5천억원으로 늘어난다. LG에너지솔루션은 공모가만 유지해도 삼성전자(455조5천억원)SK하이닉스(92조5천억원)에 이은 코스피 시총 3위이고, 32% 오르면 SK하이닉스를 제치고 시총 2위가 된다. 증권가에선 기관 수요예측에 이어 일반청약까지 최고 기록을 경신한 만큼 LG에너지솔루션의 주가 흐름도 상승세를 보일 것이라고 내다봤다. 다만 최근 따상에 성공한 공모주가 드물고, 코스피가 연초부터 부진한 모습을 보여 주가 급등에 제약이 있을 것이라는 예상도 나온다. 민현배기자

한은, 기준금리 0.5→0.75% 인상…초저금리 시대 마침표

1년 반 동안 이어지던 초저금리 시대가 막을 내렸다. 그동안시중에 돈이 많이 풀린 부작용으로 가계대출 증가, 자산 가격 상승 등 금융 불균형 현상이 심해진 데다 인플레이션 우려가 커지면서 금통위가 통화정책 기조를 바꿨기 때문이다. 26일 한국은행 금융통화위원회에 따르면 금통위는 이날 열린 통화정책방향회의에서 현재 0.5%인 기준금리를 0.75로 0.25%p 인상하기로 결정했다. 지난해 3월16일 금통위는 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 기준금리 0.5%p를 한 번에 낮추는 이른바 빅컷(1.25%0.75%)을 단행했고, 5월28일 추가 인하(0.75%0.5%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸다. 이후 기준금리는 작년 7, 8, 10, 11월과 올해 1, 2, 4, 5, 7월 무려 아홉 번의 동결을 거쳐 15개월 만에 인상됐다. 금통위의 기준금리 인상 의결은 2018년 11월(1.501.75%) 이후 2년 9개월(33개월) 내 처음이다. 이주열 한은 총재도 지난 5월 금통위 이후 여러 차례 이런 이유를 들어 금리 인상 논의 필요성을 강조해왔다. 그는 지난달 15일 금통위 회의 직후 최근 경제 주체들의 위험 선호, 차입에 의한 자산투자가 이어졌다며 건전성 규제 강화에도 불구하고 저금리가 장기간 유지될 것이라는 기대가 있는 한 거시건전성 규제도 한계가 있어 통화 정상화로 대처해 나갈 필요성이 커졌다고 사실상 금리 인상을 예고했다. 아울러 기준금리 인상에는 이제 시중의 돈을 거둬도 좋을 만큼 경기 회복세가 탄탄하다는 한은의 인식과 전망도 반영됐다. 이러한가운데 한은이 올해 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 기존 4.0%에서 낮추지 않을 것이란 예측도 나온다. 7월 초 이후 두 달 가까이 코로나19 4차 유행과 강화된 사회적 거리두기가 이어지고 있지만 수출과 온라인 소비 호조, 재난지원금 등 정부의 재정 지출이 대면 서비스 위축을 상쇄할 것이라는 분석이 우세하다. 김소영 서울대 경제학부 교수는 한은의 성장률 전망이 유지될 가능성이 크다며 코로나 4차 유행의 영향이 학습효과 등으로 이전보다 적고, 타격을 받는 대면 서비스가 GDP에서 차지하는 비중도 그렇게 크지 않다고 설명했다. 한편 이날 기준금리 인상으로 미국 연방준비제도(Fed) 기준금리(0.000.25%)와 격차는 0.50.75%p로 커졌다. 김경수기자

“지금도 어려운데 대출까지 막히나”…커지는 대출자들의 한숨

#출산을 앞두고 처가 인근인 인천 송도로 이사 계획을 세웠던 A씨(36)는 농협 주택담보대출이 중단된다는 소식을 듣고 주말 서둘러 공인중개사 사무소를 찾았다. 9월 말 계약일을 8월 말로 앞당길 수 있냐고 문의했지만, 매도인과 논의해봐야겠지만 쉽지 않을 것 같다는 말만 듣고 하염없이 기다리는 중이다. A씨는 대출이 안되면 6억원이 넘는 집값을 무슨 수로 마련해야할지 막막하다고 토로했다. #고양지역에서 한식당을 운영하는 B씨(50) 역시 이 같은 소식을 접하고 절망에 빠졌다. 코로나19로 매장 운영이 어려워지면서 오는 10월께 살고 있는 집을 담보로 대출을 받아 밀린 임대료와 직원들 월급을 지급하려고 했지만, 대출길이 막히면서 자금마련이 불투명해졌다. B씨는 내야할 돈은 산더미처럼 불어나는데 돈을 빌리기는 점점 어려워지니 밤잠을 이룰 수가 없다고 한숨을 내쉬었다. 시중은행에서 대출을 점점 더 옥죄며 대출 수요자들의 불안감이 고조되고 있다. NH농협은행은 가계대출 총량 규제를 맞추기 위해 19일 주택담보대출을 중단키로 발표했으며, 우리은행과 SC제일은행도 전세자금 등 일부 대출상품을 한시적으로 취급하지 않기로 결정했다. 나머지 은행도 대출 쏠림이 우려될 경우 언제든지 금리 조절 등 대책을 세우겠다고 예고한 상황에서 저축은행권까지 신용대출 한도를 대폭 축소할 조짐을 보이면서 대출 수요자들은 혼란에 휩싸였다. 이에 경기지역 내 시중 은행들에도 관련 문의가 빗발치고 있다. NH농협은행 경기영업본부 관계자는 주말을 앞둔 지난 금요일 평소보다 많은 고객들의 대출 관련 문의가 있었다며 개인사업자 및 법인의 대출 업무와 정부가 지원하는 전세자금 대출 등은 제한이 없는 만큼 고객들에게 관련 내용을 안내하고 있다고 말했다 금융당국은 대출 중단과 같은 특단의 대책은 총량 목표치를 넘어섰거나 근접한 일부 금융회사에 한정된 것이라고 강조하며 지나친 우려를 경계했다. 금융위원회 관계자는 NH농협은행과 농협중앙회는 상반기 가계대출 증가를 주도해 특별한 관리가 필요하지만 이런 특별관리가 다른 금융회사로 확대되는 것은 아니다라고 설명했다. 한편 NH농협은행은 가계대출 증가세를 억제하라는 금융당국의 요구에 대응, 오는 11월30일까지 신규 가계 담보대출을 중단하기로 했다. 앞서 금리를 높이거나 한도를 줄이는 식으로 가계대출 증가세 완화에 나섰지만 별 효과를 보지 못하고, 신규 대출 중단이라는 초강수를 내놓은 것으로 알려졌다. 홍완식기자

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